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(本文作者熊園,國盛證券首席經(jīng)濟學(xué)家;朱慧,國盛證券宏觀分析師)近半月,密集召開政治局會議、中央深改委六次會議、國常會、央行座談會等,部署穩(wěn)增長、促改革、穩(wěn)信心政策我們對每半月重大政策進(jìn)行跟蹤:1)中央、部委重要會議與政策;2)地方政策;3)行業(yè)與產(chǎn)業(yè)政策。

本期為近半月(2024.8.19-9.1)的政策跟蹤核心觀點:總體看,近半月延續(xù)聚焦穩(wěn)增長、促改革、穩(wěn)信心,包括8.29深改委六次會議部署抓好300多項改革舉措落實,穩(wěn)信心(完善市場準(zhǔn)入、促進(jìn)民間投資等),8.26央行強調(diào)繼續(xù)“研究儲備增量政策舉措”,8.30財政部要求政策繼續(xù)加力,央行買債、22城房屋養(yǎng)老金試點等。

其他可關(guān)注,9.10-9.13人大常委會,上海優(yōu)化供地套型結(jié)構(gòu)、廈門購房即可戶口,完善市內(nèi)免稅店政策等繼續(xù)提示:全年“保5%”的壓力加大,亟待政策“持續(xù)用力、更加給力”,尤其是中央加杠桿的必要性和迫切性提升,

可能的政策包括:增加預(yù)算、擴赤字,增發(fā)特別國債;再降準(zhǔn)降息;支持地方化債;降房貸利率;地產(chǎn)收儲擴容等其它可能的增量政策包括:核心城市進(jìn)一步松地產(chǎn)(取消限購/取消普宅和非普宅區(qū)別),專項債發(fā)行加快,支持民企、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的更多部署等。

1、總體看,近半月延續(xù)穩(wěn)增長、促改革、穩(wěn)信心,有6大焦點:>一、促改革,8.29深改委六次會議,部署抓好二十屆三中全會300多項重大改革舉措落實,并審議通過了相關(guān)分工方案,“推動標(biāo)志性改革舉措加快落地”;

>二、穩(wěn)增長,設(shè)備更新和消費品以舊換新系列政策陸續(xù)落地,包括老舊營運貨車?yán)吓f營運船舶報廢更新,家電和電動自行車以舊換新等工作實施細(xì)則,此外,8.30國常會研究推動保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見,8.26央行座談會強調(diào)繼續(xù)“研究儲備增量政策舉措”;

>三、穩(wěn)信心,8.21中共中央發(fā)布《關(guān)于完善市場準(zhǔn)入制度的意見》,也是中央層面首次專門就完善市場準(zhǔn)入制度建設(shè)出臺的政策文件,8.30發(fā)改委等發(fā)布《關(guān)于建立促進(jìn)民間投資資金和要素保障工作機制的通知》,關(guān)注后續(xù)金監(jiān)總局研究促進(jìn)民間投資發(fā)展的融資支持政策;

>四、財政政策加力,8.30財政部《2024年上半年中國財政政策執(zhí)行情況報告》,重點關(guān)注下半年財政政策展望,包括加大財政政策實施力度、保重點支出、兜牢“三?!钡拙€、加大協(xié)同監(jiān)管和追責(zé)問責(zé)力度、堅決遏制化債不實和新增隱性債務(wù),以及深化財稅體制改革,順序上預(yù)算管理、消費稅、

個稅改革靠前;>五、央行買債,8.30央行發(fā)布國債買賣業(yè)務(wù)公告第1號,“買短賣長”、全月凈買入債券1000億,也需注意,8.29財政部發(fā)行的4000億特別國債為2007年發(fā)行款項的到期續(xù)作;>六、房屋養(yǎng)老金,8.23住建部指出將研究建立房屋養(yǎng)老金等,當(dāng)前上海等22個城市正在試點”,引發(fā)了社會各界對于房屋養(yǎng)老金可能增加業(yè)主負(fù)擔(dān)的擔(dān)憂,對此,8.26住建部再次權(quán)威解讀房屋養(yǎng)老金相關(guān)問題,強調(diào)“不需要居民額外繳費,不會增加個人負(fù)擔(dān)”。

>其他可關(guān)注,9.10-9.13人大常委會(目前無增加預(yù)算、增發(fā)特別國債提案),上海優(yōu)化供地套型結(jié)構(gòu)、廈門購房即可戶口,完善市內(nèi)免稅店政策2、具體看,近半月(2024.8.19-9.1)重大政策如下:>重要會議與政策:關(guān)注促改革、穩(wěn)增長、促消費、穩(wěn)民企、防風(fēng)險系列政策加快落地。

>地方政策:地方繼續(xù)發(fā)力穩(wěn)經(jīng)濟,多地發(fā)布加力支持設(shè)備更新和消費品換新實施方案>行業(yè)與產(chǎn)業(yè)政策:上海上調(diào)中小套型面積標(biāo)準(zhǔn)、廈門購房送戶口;增設(shè)市內(nèi)免稅店風(fēng)險提示:外部環(huán)境、政策力度、地緣博弈等超預(yù)期變化(本文僅代表作者個人觀點)

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