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財聯(lián)社|新消費日報10月9日訊(研究員 梁又勻),節(jié)后不少新老股民沉浸在A股大漲的振奮勢頭中,卻未料到節(jié)后第二日市場迅速迎來首次集體調(diào)整截至10月9日收盤,滬指跌6.62%,深成指跌8.15%,創(chuàng)業(yè)板指跌10.59%。

A股超5000只個股下跌,逾3000只個股跌超9%,上漲個股不足300只與此同時,滬深兩市全天成交額2.94萬億元,交易規(guī)模、頻率仍然突出,但較上個交易日縮量5121億其中,消費相關概念在節(jié)后利好釋放、市場情緒集中下跌的情況下,跌幅較為明顯。

美容護理、家電、旅游酒店、飲料飲品、商貿(mào)零售等核心消費板塊單日跌幅均超9%,白酒板塊更是出現(xiàn)大面積跌?;蚪咏6诖饲暗亩嘀匦星?、政策刺激中,上述不少板塊漲幅居前面對這一行情反轉(zhuǎn),多數(shù)研報認為仍在預料之中,且未來行情修復依舊樂觀。

浙商證券分析認為,寬松的政策出臺后,受利好消息刺激,市場首先經(jīng)歷一波估值驅(qū)動的快速反彈,然后經(jīng)過回踩整固后將依據(jù)基本面邏輯二次上攻伴隨著資產(chǎn)價格的回升,財富效應將一定程度提振消費者信心,間接利好消費板塊,并對股市形成正反饋。

港股與A股關聯(lián)緊密,在節(jié)后首日各大板塊率先遭遇沖高回調(diào)的震蕩,消費相關板塊首當其沖節(jié)后的首個交易日,港股零售、食品、品牌服飾、航空客運等消費板塊跌幅居前多家頭部消費餐飲企業(yè)股價跳水也令不少投資者意外,假期中客流量、翻臺率表現(xiàn)不錯的呷哺呷哺、九毛九單日跌幅超25%。

不過隨著市場情緒在短暫劇烈的調(diào)整中釋放,10月9日港股下跌趨勢放緩,多數(shù)板塊進入震蕩調(diào)整短期行情起伏劇烈的消費板塊下跌勢頭緩解,日常消費、品牌服飾、百貨、零售、啤酒等板塊整體跌幅不足1%,表現(xiàn)為微跌在港股走向止跌震蕩的趨勢的同時,民生證券研報認為,

不必對市場短時劇烈調(diào)整過于擔心,當前國內(nèi)需求端開始出現(xiàn)邊際企穩(wěn)的信號,市場投資者正期待政府側(cè)的發(fā)力將托住中國實物需求的底部另一方面,由于目前個人投資者和外資涌入的現(xiàn)象,帶來的“踏空焦慮”卻是當下市場的主要關注。

國慶消費出行數(shù)據(jù)也顯示,國慶7天國內(nèi)旅游出游人數(shù)7.65億人次,按可比口徑同比2023年增長5.9%從旅游收入看國內(nèi)旅游收入7008.17億元,按可比口徑同比增長6.3%其中,國內(nèi)游人均消費花費916元,按可比口徑同比增長0.4%。

從數(shù)據(jù)中不難看出,今年國慶假期在去年高基數(shù)影響下仍保持同比小幅增長,國家消費刺激政策組合拳有望推動需求上行短期震蕩之后,下一步的市場行情博弈仍有望回歸基本面增長變化具體來看不同消費行業(yè)板塊近期漲跌情況分布:。

白酒行情一直是國內(nèi)大消費領域的重要“風向標”。假期前后白酒板塊漲幅權重居前,為A股放量增長釋放積極信號。在短期的劇烈調(diào)整中,白酒也率先遭遇沖擊,頭部及中腰部白酒企業(yè)股價觸及跌停。

制表:梁又勻 數(shù)據(jù)來源:Choice家電領域受國慶節(jié)前后陸續(xù)加碼的以舊換新政策、消費補貼,為行業(yè)消費需求增長提供有力支撐蘇寧易購國慶消費數(shù)據(jù)顯示,假期蘇寧全國門店客流同比提升超200%,以舊換新訂單同比增長132%。

其中,家電大件功能升級持續(xù)加速,立柜式空調(diào)、超薄油煙機、嵌入式冰箱銷售同比增長85%、113%、271%值得關注的是,關注生活品質(zhì)升級的“潮流家電”銷量增速同樣明顯,科沃斯掃地機銷售同比增長171%,方太洗碗機、海爾洗干一體機銷售同比增長162%、87%。

政策預期帶來家電板塊假期前利好釋放,多家頭部家電公司已提前拉漲。而在今日的大跌行情中,大小家電企業(yè)普遍大幅回調(diào),但小家電品牌受前期上漲幅度不大影響,本輪大跌“受傷”明顯。

制表:梁又勻 數(shù)據(jù)來源:Choice旅游、餐飲、零售行業(yè)受益于國慶長假旺季預期,多數(shù)利好已在假期前后基本釋放受困于上半年多家旅游、餐飲公司業(yè)績增長不明顯,本輪旺季帶來的股價上漲并未使得行業(yè)從股價低谷中徹底走出,多數(shù)旅游餐飲公司年初至今股價下跌趨勢仍未修復。

10月9日市場普遍大跌的低迷更是給了不少旅游、餐飲公司股價較大打擊。

制表:梁又勻 數(shù)據(jù)來源:Choice值得關注的是,永輝超市憑借名創(chuàng)優(yōu)品的收購股價大幅拉升,短短半個月就將年內(nèi)股價從累計下跌扭轉(zhuǎn)為上漲近30%10月9日,永輝超市遭遇跌停,漲勢過猛后短期估值修復趨勢明顯

制表:梁又勻 數(shù)據(jù)來源:Choice據(jù)拼多多宣布,2024年平臺雙11大促已于10月8日超前搶先開啟而淘寶天貓、京東、抖音、快手等主流電商平臺的雙11大促也將于10月中旬陸續(xù)開啟,普遍提前的促銷時間也預示著,當前平臺、商家對于盡可能承接更多消費需求的急切。

隨著大促的推進,家電、零售、服飾等消費行業(yè)均將有望直接受益。太平洋證券研報認為,2024年雙11活動周期的延長和部分平臺預售環(huán)節(jié)的取消,或?qū)⒐餐Υ蟠倨陂g的銷售額提升和收入端兌現(xiàn)的確定性增強。